Encerrado


M&A (Mergers and Acquisitions) - visão prática sobre fusões e aquisições de cias. fechadas

  • Data: 31/1
  • Horário: 8h30 às 17h30
  • Local: Centro de Treinamento LEX? (Av. Paulista, 1.337 - 23º/24º andares - ao lado do Ed. da Fiesp, em frente ao metrô Trianon-Masp, São Paulo/SP)

Objetivo

Mostrar ao participante as etapas, o fundamento econômico e os cuidados no processo de aquisição de empresas.

Público-alvo

Proprietário de empresas, gestores de recursos, diretores, advogados, auditores, intermediários e demais interessados no mercado de compra e venda de empresas.

Programa do Curso

1. O que é M&A (Mergers and Acquisitions)

  • motivos econômicos para compra de empresa
  • atual momento econômico no Brasil e no mundo
  • "Roadmap" de todo o processo

2. Contatos iniciais

  • Intermediários: Brokers
  • importância do mandato de venda
  • comissões e acordo entre vendedores e brokers

3. NDA

  • confidencialidade, sigilo
  • prazo
  • o que é informação
  • eventual execução?

4. Valuation

  • custo de capital de diversos setores
  • método fluxo de caixa descontado
  • mútliplos
  • Pre x Post Money Valuation
  • por que usar Ebitda?
  • levando em conta as sinergias

5. Cuidados na operação enquanto se negocia

  • pessoas chave, clientes e fornecedores
  • vale a pena contratar um serviço de assessoria?

6. A melhor oferta

  • leilão controlado e informal
  • comparando diferentes termos e condições: caixa, troca de ações, earn-outs, etc

7. Formas de aquisição e sucessão de passivos

  • cuidados
  • troca de ações
  • Cisão, Fusão
  • Drop Down
  • principais efeitos tributários de compradores e vendedores
  • o ágio da aquisição

8. Carta de Intenções ou Term Sheet

  • principais pontos
  • vinculante?

9. Contrato de Excluisividade e Acordo de Inércia

10. Due Dilligences e auditorias

  • quadro de diferenças

11. Diferenças do Mercado Americano

  • O problema do Board
  • Hostile takeover no Brasil
  • LBO
  • Business Judgement rule

12. Compra

  • formas de compra

13. Earnouts e Conta Vinculada (Escrow Account)

14. A junção de estruturas

  • processo e cuidados
  • diferenças culturais

15. Acordo de acionistas

16. Governança

17. Compra por Fundos de Investimento

  • Regras CVM
  • Compliance
  • a visão de saída

18. Recuperação Judicial: condições adequadas

19. Diluição e Cláusulas de poison pills

20. A vida após aquisição

Instrutor(es)

- José Renato Carollo
Gestor de Recursos, empresário pioneiro na modelagem e desenvolvimento de soluções de TI para Financial Risk Management; Professor em cursos de Mercado de Capitais e M&A na BM&F Bovespa e no Instituto Internacional de Ciências Sociais; Engenheiro de Produção/USP, Especialista em Economia e M&A e Sócio da Tempre Investimentos e Turn Around de Empresas

Forma de pagamento

Pessoa Física

  • Amex, Mastercard, Visa (todos em até 6 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
  • Cheque (em até 3 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
  • Depósito Bancário

Pessoa Jurídica

  • Amex, Mastercard, Visa (todos em até 6 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
  • Depósito Bancário

A LEX Cursos reserva-se o direito de alterar datas, horários e mesmo cancelar programas, de acordo com o número de interessados. Em caso de imprevisto com o docente, este será substituído sem alteração do programa.

Carga horária

8 horas

Realização

  • Editora Lex

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Publicado quarta-feira, 16 de janeiro de 2013